2021. 9. 20. 23:35ㆍ카테고리 없음
이동평균은 기술적분석을 기반으로 거래하는 트레이더가 가격분석을 시작할 때 일반적으로 사용하는 방법이며 가장 먼저 차트에 표시하는 지표들 중 하나입니다.
이동평균은 일정 기간의 선물계약이나 주식의 평균가격입니다. 트레이더는 차트 하나에 단 하나의 이동평균을 이용할 수도 있고 시간단위별로 여러 개의 이동편균을 이용할 수도 있습니다.
예를 들어 WTI 선물의 14일 이동평균은 지난 14일 동안 해당 선물 종가의 평균입니다.
이동평균의 계산
수학적으로 일단의 수치의 평균을 구하는 데는 다양한 방법이 있습니다. 각 방법은 결과에서 미미한 차이를 보이며 처리되는 데이터의 특정 측면을 강조하게 됩니다.
이동평균을 계산하는 대표적인 두 가지 방법은 단순이동평균(simple moving average: SMA)과 지수이동평균(exponential moving average: EMA)입니다. 이동평균은 차트에서 가격 위 혹은 아래에 하나의 선으로 나타나며 트레이더는 복수의 이동평균선을 동시에 표시할 수도 있으며, 각 거래의 특성을 반영하기 위해 상황별로 다른 이동평균선을 사용할 수도 있습니다.
단순이동평균(SMA)
단순이동평균은 가장 기본적인 것으로 과거 일정 일수 동안의 종가를 더하여 해당 일수로 나누어 계산합니다.
예를 들어 지난 3일 동안 WTI 계약의 종가가 $45.50, $45.25, $46.10인 경우 이동평균은 다음과 같이 계산됩니다:
종가 합계 = 45.50 + 45.25 + 46.10 = 136.85
단순이동평균 = 종가 합계 / 해당 일수
= 136.85 / 3
= $45.62
지수이동평균(EMA)
지수이동평균은 가중변수를 이용하여 최근 수치의 영향력은 높이고 과거 수치의 영향력은 낮추는 것입니다. 이것은 이동평균이 가격변화를 보다 즉각적으로 반영하도록 하고 평균선의 움직임을 평활하게 해 줍니다.
지수이동평균은 통상 최근의 데이터에 더 높은 가중치를 부여하는 가중 승수(weighting multiplier)를 이용하여 평균을 계산합니다. 지수이동평균은 세 단계를 거쳐 계산됩니다.
1. 먼저 SMA 산출 또는 전일 종가 확인
2. 승수 계산
3. 금일 가격, 승수 (기간) 및 직전 EMA 값을 이용하여 EMA 계산
다음은 14일 EMA를 계산한 예입니다.
1. SMA = $46.60, 금일 종가는 $46.75
2. 승수 = 2 / (1 + n) = 2 / ( 1 + 14) = 0.133
3. EMA 계산 = (금일 종가 x 승수) + (전일 EMA x (1 – 승수)
EMA = (46.75 x 0.133) + (46.60 x 0.867)
EMA = $46.63